quinta-feira, 31 de agosto de 2017

Fundo Itaú Renda Fixa, Vale a Pena?

Fala, doutores! hoje irei fazer uma comparação com um fundo oferecido pelo Banco Itaú para aplicações a partir de R$ 150 mil reais. Realizei esse estudo com o intuito de verificar um produto oferecido ao investidor médio que queira um rentabilidade superior aos demais produtos oferecidos no mercado. Geralmente, esses fundos são oferecidos para aquelas pessoas que não tem tempo ou vontade de procurar melhores alternativas no mercado financeiro, mas possuem reservas financeiras consideráveis. 


Para começar, o estudo será baseado no fundo denominado:

UNICLASS DI MASTER FICFI RENDA FIXA REFERENCIADO

Informações relevantes:

O objetivo do FUNDO é aplicar seus recursos em cotas de fundos de investimento que investem em ativos financeiros que buscam acompanhar a variação do Certificado de Depósito Interbancário (“CDI”) ou da taxa Selic, de forma que, no mínimo, 95% dos ativos estejam atrelados a este parâmetro

Investimento inicial mínimo: R$ 150.000,00
Taxa de administração: 1% do patrimônio líquido ao ano
Resgate: 0 dias úteis


Peguei as informações referentes aos anos de 2014 a 2016, facilitando nossa comparação com rentabilidades atuais. Aplicações acima de 2 anos facilitam nossa análise, em virtude do imposto de renda já estar com uma alíquota menor (15%). Desconsiderei o ano atual para facilitar a comparação.

Desde já verificamos que a rentabilidade acumulada, somando-se as despesas do fundo (1% do patrimônio líquido do ano) vão de quase 10% em 2014 a acima de 13% em 2016.

Fiz uma tabela como forma de comparação, gostaria que todos verificassem a comparação entre:

- FUNDO ITAÚ
- SELIC ACUMULADA NO PERÍODO
- CDI (ressalto que é o CDI sem considerar o IR)
- CDB 110 % (JÁ COM O IR DESCONTADO) - Essa aplicação consegue-se com bancos grande e médios, sem oferecer muito risco
- CDB 120% (JÁ COM IR DESCONTADO) - Coloquei como forma de comparação, já que são aplicações mais arriscadas e de bancos pequenos.


Verificamos que a rentabilidade do fundo ficou abaixo de uma aplicação com CDB de 100%, já que obviamente o fundo RENDA FIXA deverá aplicar em renda fixa. Vejo que os investidores não precisam aplicar nesse fundo, especificamente, para buscar rentabilidades maiores, já que é pago taxa de administração pelos próprios investidores.

Na tabela retirada do próprio fundo do Itaú já demonstra que o fundo RENDE MENOS QUE UMA APLICAÇÃO DE 100% DO CDI. É de certa forma incrível como diversas pessoas colocam o próprio dinheiro, sabendo que o fundo não rende o mínimo aceitável para um investimento desse porte. Há corretoras que oferecem aplicações a partir de R$ 3000,00 com rentabilidades superiores.

Ressalto que a vantagem, que muitos afirmam, é a facilidade que os correntistas possuem em deixar o próprio dinheiro na instituição financeira, sem recorrer a outras corretoras. Além disso, ter alguém gerenciando seu dinheiro, sem efetivamente a pessoa realizar a gestão ativa dos próprios investimentos.

Considero que a facilidade de deixar o dinheiro na própria instituição financeira e de ter algum gerente para cuidar das aplicações no banco é irrelevante comparada ao fato que seu dinheiro vai render muito menos. Esse é um problema que a maior parte da população enfrenta: gastam muito tempo trabalhando e estudando e não têm tempo para estudar investimentos ou cuidar do próprio dinheiro.

Desta forma, vemos que muitas pessoas acabam por trabalhar em excesso, gastando energia e tempo, com o objetivo de ganhar mais dinheiro. No momento de aplicá-lo, ou verificar a melhor opção, afirmam que não tem "tempo" ou que estão muito ocupadas com determinadas atividades. Saber o mínimo é essencial para não cair em "conversas com o gerente do banco" que acreditam ser as pessoas mais confiáveis para pedir conselhos de investimento.

6 comentários:

  1. Recentemente o pessoal da Empiricus compraram uma briga com os grandes bancos por denunciar o que eles chamam de exploração e roubo. A sugestão deles era para investir em operadoras menores e mais enxutas ( e que remuneram melhor ) e fugir dos grandes bancos ...

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    1. Verdade Ephodion, vi que haviam feito uma análise com os melhores e piores fundos de todos os bancos do mercado. Acabei não conseguindo abrir porque tinha que fazer uma assinatura de mais de R$ 100,00 por mes haha. grande abraço

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  2. Olá gregório!

    Esse fundo ainda sofre com o famigerado come-cotas não? Se sim, mais um motivo para passar longe...

    Bom post! Abraços!

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    1. Realmente Investidor Inglês, havia esquecido de comentar isso. Esse fundo ainda sofre com o come cotas, mais uma desvantagem para aplicar nesse tipo de investimento. Grande abraço

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  3. Pode dar exemplos de aplicações que rendem 120% do DI com IR descontado? Abraço.

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    1. Olá Anon, Banco Màxima oferece um CDB de 120% do CDI com aplicação mínima de 5 mil reais. A tabela se refere ao valor já com IR descontado, ou seja, na hora de fazer a tabela eu não quis deixar o valor bruto, mas sim, o que efetivamente o investidor iria receber. Abraço

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